Situation initiale
La Casa von Liechtenburg (anonymisée) est une famille aristocratique hispano-allemande de 6e génération, dotée d'un patrimoine d'environ CHF 350M. Le patriarche (64 ans, d'origine allemande) et la matriarche (61 ans, d'origine majorquine) vivent depuis 28 ans à Palma de Majorque (plateau de Son Vida) — la famille entretient traditionnellement une résidence d'été sur la Costa Brava ainsi qu'un chalet d'hiver jusqu'ici situé dans l'Oberland bernois. Les trois enfants (29, 33 et 38 ans) sont répartis entre Madrid, Munich et Milan, avec au total 5 petits-enfants (de 3 à 12 ans).
Élément déclencheur du mandat confié à Beherzig : la réforme de l'impôt successoral aux Baléares (Espagne) en 2026 (suppression de la quasi-exonération jusqu'ici en vigueur pour les membres de la famille de première classe), combinée au souhait d'une sécurité multigénérationnelle portant sur au moins 3 générations (volet petits-enfants). La famille recherchait une stratégie double :
- Conservation de l'ancrage de Palma (enracinement culturel majorquin, calendrier des fêtes de La Almudaina, bodega familiale à Llucmajor)
- Ancrage patrimonial transfrontalier suisse — Sils-Maria/Engadine comme pendant nord-européen doté de la stabilité fiscale suisse
- Optimisation transfrontalière de l'impôt successoral Espagne-Suisse (CDI bilatérale Espagne-Suisse de 1966, révisée en 2014)
- Structure de fondation multigénérationnelle au Liechtenstein en tant que véhicule sur 3 générations (patriarches, 3 enfants, 5 petits-enfants)
Solution Beherzig : mandat en 6 phases (complexe, à double juridiction)
Phase 1 : découverte fiscale transfrontalière (mois 1-3)
- Analyse de l'impôt successoral espagnol aux Baléares 2026 avec Garrigues Palma (suppression de la réduction de 99% pour la famille de première classe)
- Expertise préalable sur l'imposition d'après la dépense (forfait fiscal) dans le canton des Grisons avec Wenger Vieli Zurich (base de calcul de CHF 720'000)
- CDI bilatérale Espagne-Suisse 1966/2014 : clarification de la méthode d'imputation vs. d'exonération pour les revenus du patrimoine
- Préparation de la fondation liechtensteinoise avec First Advisory (Vaduz) comme véhicule de holding sur 3 générations
Phase 2 : restructuration de l'ancrage de Palma (mois 3-5)
- Villa du plateau de Son Vida à Palma (valeur vénale CHF 22M) transférée dans un family-trust espagnol
- Droit d'habitation viager (usufructo vitalicio) au bénéfice du patriarche et de la matriarche, consigné par testament
- Bodega familiale de Llucmajor (valeur vénale CHF 4M) sortie en tant que patrimoine culturel — donation à la fille aînée (33 ans, à Madrid)
- Beherzig coordonne avec Sotheby's Majorque la cession de la résidence d'été de la Costa Brava, moins utilisée (CHF 8M de produit, réinvesti dans la fondation liechtensteinoise)
Phase 3 : sourcing du bien à Sils-Maria (mois 5-8)
- Beherzig Confidential Pool : 4 candidats protégés par NDA identifiés à Sils-Maria/Sils-Baselgia
- Chalet existant dans l'Oberland bernois cédé via Beherzig Off-Market (CHF 14M de produit, plus aucun ancrage culturel)
- 3 visites privées à Sils-Maria avec le patriarche et la fille aînée (été, T3 2025)
- Préférence pour le chalet Sils-Baselgia-Engadine (construit en 1881, 920 m² de surface habitable, 4'600 m² de terrain, vue sur le lac de Silvaplana)
- Négociation de gré à gré avec une famille patricienne suisse (4 générations d'attachement à l'Engadine, atmosphère de transmission culturelle)
- Prix final : CHF 19M (BOMPI +18% par rapport au niveau public du plateau de Sils-Maria au T4 2025)
Phase 4 : fondation liechtensteinoise + closing suisse (mois 8-10)
- Fondation liechtensteinoise Casa von Liechtenburg constituée (véhicule sur 3 générations : patriarches, enfants, petits-enfants)
- Conseil de fondation : 2 avocats de First Advisory + le patriarche + la fille aînée (comité consultatif comme préparation de la relève NextGen)
- Acquisition du chalet de Sils-Baselgia directement par la fondation (autorisation Lex Koller des Grisons délivrée — Sils-Maria reconnue comme lieu touristique premium)
- Ruling d'imposition d'après la dépense signé dans le canton des Grisons (base de calcul de CHF 720'000, effectif à partir du T1 2026)
- Le couple de patriarches transfère son domicile principal officiel à Sils-Maria (T1 2026), Palma devenant résidence secondaire
Phase 5 : rénovation ESG + intégration patrimoniale (mois 10-13)
- Rénovation du chalet de Sils-Baselgia au standard Minergie (CHF 3.2M, 12 mois de travaux, conforme au patrimoine UNESCO de l'Engadine)
- Façade en mélèze grison restaurée, stubes d'origine préservées, pompe à chaleur + photovoltaïque intégrés
- Adhésion au Cresta-Run + Engadin-Wolf-Network (élément d'ancrage culturel pour la relève NextGen des 5 petits-enfants)
- Beherzig coordonne un mobilier italo-majorquin (transfert du mobilier familial depuis Palma)
Phase 6 : gouvernance multigénérationnelle + mécénat (mois 13-14)
- Conseil de famille sur 3 générations mis en place (patriarches + 3 enfants + comité consultatif du conseil de fondation), réunions trimestrielles alternant entre Palma et Sils-Maria
- Sous-allocation NextGen : CHF 12M par enfant dans un sous-fonds de la fondation liechtensteinoise + CHF 2M par petit-enfant dans un education-trust
- Casa von Liechtenburg Heritage Foundation (dotation initiale de CHF 5M) finançant des projets culturels en Engadine et à Majorque (restauration patrimoniale bilatérale)
- Beherzig anime un atelier annuel de 3 jours sur la gouvernance multigénérationnelle à Sils-Maria
Résultat 16 mois après le closing (T2 2026)
Optimisation fiscale transfrontalière
- Espagne, avant la réforme des Baléares 2025 : quasi-exonération pour la famille de première classe (~0,95% effectif)
- Espagne, après la réforme des Baléares 2026 (hypothétique, sans migration) : ~CHF 38M de risque d'impôt successoral en cas de transmission d'un patrimoine de CHF 350M
- Suisse, forfait fiscal aux Grisons après 2026 : ~CHF 290'000/an (base de calcul de CHF 720'000 × 32% effectif)
- Effet sur l'impôt successoral transfrontalier : la fondation liechtensteinoise + le domicile principal suisse neutralisent intégralement la réforme espagnole de l'impôt successoral sur le patrimoine détenu par la fondation
- Ancrage de Palma dans un trust espagnol : demeure sous le droit espagnol — transmission structurée avec usufructo vitalicio + clases de propiedad
Stratégie d'ancrage multigénérationnel
- Ancrage de Palma : enracinement culturel majorquin — calendrier des fêtes de La Almudaina, bodega de Llucmajor, conseil de famille estival au T3
- Ancrage de Sils-Maria : stabilité suisse, patrimoine engadinois, conseil de famille hivernal au T1, adhésion culturelle au Cresta-Run
- Véhicule sur 3 générations : la fondation liechtensteinoise sécurise le patrimoine multigénérationnel sans fragmentation par l'impôt successoral
- Volet petits-enfants : 5 education-trusts (CHF 2M par petit-enfant) opérationnels à partir de 2026 — blocage jusqu'à 25 ans
Patrimoine + mécénat
- Le chalet de Sils-Baselgia devient l'ancrage patrimonial nord-européen — énergie de chauffage -76% après rénovation Minergie
- La Casa von Liechtenburg Heritage Foundation finance des projets patrimoniaux bilatéraux Engadine-Majorque (dotation initiale de CHF 5M, versement annuel de CHF 200'000)
- Le mobilier familial majorquin intégré à Sils-Baselgia — une histoire multigénérationnelle visuelle
Enseignements clés pour une clientèle aristocratique transfrontalière
1. La réforme 2026 de l'impôt successoral aux Baléares est un déclencheur substantiel. La quasi-exonération jusqu'ici en vigueur pour la famille de première classe disparaît — les familles dont le patrimoine atteint ≥CHF 100M doivent réagir structurellement. Une structuration transfrontalière avec domicile principal suisse + fondation liechtensteinoise est la stratégie la plus efficace.
2. Les modèles de double résidence exigent une coordination à double juridiction. L'ancrage de Palma + l'ancrage de Sils-Maria ne fonctionne qu'avec une application précise de la CDI Espagne-Suisse 1966/2014. Beherzig coordonne en parallèle avec des conseillers espagnols, suisses et liechtensteinois locaux — 14 mois au lieu de 8 pour de purs mandats à juridiction unique.
3. La fondation liechtensteinoise comme véhicule sur 3 générations. Contrairement aux family-trusts espagnols, la fondation liechtensteinoise offre une sécurité multigénérationnelle sur 3 générations et plus, sans fragmentation par l'impôt successoral. Un comité consultatif de fondation associant la relève NextGen constitue un élément d'ancrage multigénérationnel.
4. Les points d'ancrage culturels sont plus importants que les points fiscaux. Les familles aristocratiques ne migrent pas pour la fiscalité — elles migrent pour la stabilité culturelle de leur héritage familial. Beherzig priorise le choix de l'ancrage culturel (Suvretta, Sils-Maria, Saanen, Cologny, Verbier) avant l'optimisation fiscale. La famille vient à nous pour son patrimoine, elle reste pour l'efficience fiscale.