Situazione iniziale
La Casa von Liechtenburg (anonimizzata) è una famiglia aristocratica ispano-tedesca di 6ª generazione con un patrimonio di ~CHF 350M. Il patriarca (64, di origine tedesca) e la matriarca (61, di origine maiorchina) vivono da 28 anni a Palma di Maiorca (altopiano di Son Vida) — la famiglia mantiene per tradizione una tenuta estiva sulla Costa Brava e uno chalet invernale nell'Oberland bernese. Tre figli (29, 33, 38) sono distribuiti tra Madrid, Monaco di Baviera e Milano, con complessivamente 5 nipoti (3-12 anni).
Fattore scatenante dell'incarico a Beherzig: la riforma dell'imposta di successione delle Baleari 2026 (soppressione della precedente quasi-esenzione per i familiari di I categoria) combinata con il desiderio di sicurezza multigenerazionale su almeno 3 generazioni (track dei nipoti). La famiglia cercava una strategia duale:
- Conservazione dell'ancoraggio di Palma (radicamento culturale maiorchino, calendario delle feste de La Almudaina, bodega di famiglia a Llucmajor)
- Ancoraggio storico cross-border svizzero — Sils-Maria/Engadina come controparte nordeuropea con la stabilità fiscale svizzera
- Ottimizzazione dell'imposta di successione cross-border Spagna-Svizzera (CDI bilaterale Spagna-Svizzera del 1966, riveduta nel 2014)
- Struttura fondazionale multigenerazionale in Liechtenstein come veicolo su 3 generazioni (patriarchi, 3 figli, 5 nipoti)
Soluzione Beherzig: mandato in 6 fasi (complesso, a doppia giurisdizione)
Fase 1: Cross-Border Tax Discovery (mesi 1-3)
- Analisi dell'imposta di successione spagnola delle Baleari 2026 con Garrigues Palma (soppressione della riduzione del 99% per i familiari di I categoria)
- Parere preliminare sull'imposizione secondo il dispendio nel Cantone dei Grigioni con Wenger Vieli Zurigo (base di calcolo CHF 720'000)
- CDI bilaterale Spagna-Svizzera 1966/2014: chiarito il metodo del credito d'imposta vs. il metodo dell'esenzione per i redditi patrimoniali
- Preparazione della fondazione del Liechtenstein con First Advisory (Vaduz) come veicolo di holding su 3 generazioni
Fase 2: Ristrutturazione dell'ancoraggio di Palma (mesi 3-5)
- Villa sull'altopiano di Son Vida a Palma (CHF 22M valore venale) conferita a un family trust spagnolo
- Diritto di abitazione vitalizio (usufructo vitalicio) per patriarca e matriarca sancito per testamento
- Bodega di famiglia a Llucmajor (CHF 4M valore venale) scorporata come patrimonio culturale — donazione alla figlia maggiore (33, a Madrid)
- Beherzig coordina con Sotheby's Maiorca la cessione della tenuta estiva della Costa Brava, meno utilizzata (CHF 8M di ricavo, reinvestiti nella fondazione del Liechtenstein)
Fase 3: Property Sourcing Sils-Maria (mesi 5-8)
- Beherzig Confidential Pool: identificati 4 candidati protetti da NDA a Sils-Maria/Sils-Baselgia
- Precedente chalet dell'Oberland bernese ceduto via Beherzig Off-Market (CHF 14M di ricavo, non più àncora culturale)
- 3 visite private a Sils-Maria con il patriarca e la figlia maggiore (estate Q3 2025)
- Preferenza per lo chalet dell'Engadina a Sils-Baselgia (anno di costruzione 1881, 920 m² di superficie abitabile, 4'600 m² di terreno, vista sul lago di Silvaplana)
- Trattativa off-market con una famiglia patrizia svizzera (4 generazioni di legame con l'Engadina, atmosfera di passaggio culturale)
- Prezzo finale: CHF 19M (BOMPI +18% rispetto al livello pubblico dell'altopiano di Sils-Maria Q4 2025)
Fase 4: Fondazione del Liechtenstein + closing svizzero (mesi 8-10)
- Costituita la fondazione del Liechtenstein Casa von Liechtenburg (veicolo su 3 generazioni: patriarchi, figli, nipoti)
- Consiglio di fondazione: 2 avvocati di First Advisory + il patriarca + la figlia maggiore (comitato consultivo come preparazione della NextGen)
- Acquisizione dello chalet di Sils-Baselgia direttamente tramite la fondazione (autorizzazione Lex Koller GR concessa — Sils-Maria come località turistica premium riconosciuta)
- Ruling sull'imposizione secondo il dispendio del Cantone dei Grigioni firmato (base di calcolo CHF 720'000, efficace dal Q1 2026)
- La coppia dei patriarchi trasferisce il domicilio principale ufficiale a Sils-Maria (Q1 2026), Palma come residenza secondaria
Fase 5: Retrofit ESG + integrazione del patrimonio storico (mesi 10-13)
- Retrofit dello chalet di Sils-Baselgia allo standard Minergie (CHF 3.2M, 12 mesi di lavori, conforme all'Engadina UNESCO)
- Facciata in larice grigionese restaurata, stube originali conservate, pompa di calore + fotovoltaico integrati
- Affiliazione al Cresta Run + Engadin Wolf Network (elemento di àncora culturale per la NextGen dei 5 nipoti)
- Beherzig coordina l'arredamento italo-maiorchino (trasferimento dei mobili di famiglia da Palma)
Fase 6: Governance multigenerazionale + charity (mesi 13-14)
- Istituito un consiglio di famiglia su 3 generazioni (patriarchi + 3 figli + comitato consultivo del consiglio di fondazione), riunioni trimestrali a rotazione tra Palma e Sils-Maria
- Sub-allocazione NextGen: CHF 12M per figlio in un sub-fondo della fondazione del Liechtenstein + CHF 2M per nipote in un education trust
- La Casa von Liechtenburg Heritage Foundation (CHF 5M di dotazione iniziale) finanzia progetti culturali in Engadina e a Maiorca (restauro del patrimonio bilaterale)
- Beherzig conduce un workshop annuale di 3 giorni sulla governance multigenerazionale a Sils-Maria
Risultato a 16 mesi dal closing (Q2 2026)
Ottimizzazione fiscale cross-border
- Spagna pre-riforma Baleari 2025: quasi-esenzione per i familiari di I categoria (~0,95% effettivo)
- Spagna post-riforma Baleari 2026 (ipotetico senza migrazione): ~CHF 38M di rischio di imposta di successione sulla trasmissione di CHF 350M di patrimonio
- Svizzera forfait Grigioni post-2026: ~CHF 290'000/anno (base di calcolo CHF 720'000 × 32% effettivo)
- Effetto sull'imposta di successione cross-border: la fondazione del Liechtenstein + il domicilio principale svizzero neutralizzano completamente la riforma spagnola dell'imposta di successione sul patrimonio della fondazione
- Ancoraggio di Palma nel trust spagnolo: rimane soggetto al diritto spagnolo — successione strutturata con usufructo vitalicio + clases de propiedad
Strategia di ancoraggio multigenerazionale
- Ancoraggio di Palma: radicamento culturale maiorchino — calendario delle feste de La Almudaina, bodega di Llucmajor, consiglio di famiglia estivo Q3
- Ancoraggio di Sils-Maria: stabilità svizzera, patrimonio storico dell'Engadina, consiglio di famiglia invernale Q1, affiliazione culturale al Cresta Run
- Veicolo su 3 generazioni: la fondazione del Liechtenstein tutela il patrimonio multigenerazionale senza frammentazione dovuta all'imposta di successione
- Track dei nipoti: 5 education trust (CHF 2M per nipote) operativi dal 2026 — vincolo fino ai 25 anni
Patrimonio storico + charity
- Lo chalet di Sils-Baselgia diventa l'àncora storica nordeuropea — energia per il riscaldamento -76% dopo il retrofit Minergie
- La Casa von Liechtenburg Heritage Foundation finanzia progetti storici bilaterali Engadina-Maiorca (CHF 5M di dotazione iniziale, CHF 200'000 di erogazione annuale)
- L'eredità dei mobili di famiglia maiorchini integrata a Sils-Baselgia — una storia multigenerazionale visiva
Key learning per la clientela aristocratica cross-border
1. La riforma 2026 dell'imposta di successione delle Baleari è un fattore scatenante sostanziale. La precedente quasi-esenzione per i familiari di I categoria viene soppressa — le famiglie con un patrimonio ≥CHF 100M devono reagire a livello strutturale. La strutturazione cross-border con domicilio principale svizzero + fondazione del Liechtenstein è la strategia più efficace.
2. I modelli a doppia residenza richiedono un coordinamento a doppia giurisdizione. L'ancoraggio di Palma + l'ancoraggio di Sils-Maria funziona solo con un'applicazione precisa del CDI Spagna-Svizzera 1966/2014. Beherzig coordina in parallelo con consulenti locali spagnoli, svizzeri e del Liechtenstein — 14 mesi invece di 8 per i mandati a giurisdizione singola.
3. La fondazione del Liechtenstein come veicolo su 3 generazioni. A differenza dei family trust spagnoli, la fondazione del Liechtenstein offre sicurezza multigenerazionale su oltre 3 generazioni senza frammentazione dovuta all'imposta di successione. Il comitato consultivo della fondazione con la partecipazione della NextGen è un elemento di àncora multigenerazionale.
4. Gli àncora culturali sono più importanti di quelli fiscali. Le famiglie aristocratiche non migrano per il fisco — migrano per la stabilità culturale del proprio patrimonio familiare. Beherzig dà priorità alla scelta dell'àncora culturale (Suvretta, Sils-Maria, Saanen, Cologny, Verbier) prima dell'ottimizzazione fiscale. La famiglia si rivolge a noi per il patrimonio storico, rimane per l'efficienza fiscale.