Ausgangslage
Die Familie Hartmann-Walker (anonymisiert) ist eine binational deutsch-britische Familie 2. Generation. Der Senior Partner (58) führt seit 18 Jahren den Londoner Private-Equity-Bereich eines Top-15-Globalfonds — Cumulative Carried-Interest CHF 140M, Family-Office-Kapital CHF 80M (Real Estate UK, US-Equity, FoF). Vier NextGen-Kinder (24, 27, 29, 32) — drei in London/New York Banking, eine in Cambridge Academia.
Trigger für die Beherzig-Beauftragung: UK Non-Dom-Abolition 2025 kombiniert mit der geplanten Carried-Interest-Reform 2026 (Verschiebung von 28% CGT auf bis zu 45% IT). Die Hartmann-Walkers suchten:
- Pauschalbesteuerung Kanton Graubünden (St. Moritz/Pontresina) für Ganzjahres-Domizil
- Heritage-Chalet im Suvretta-Plateau als Multi-Generationen-Anker
- Liechtenstein-Stiftung für Carried-Interest-Vorausgewinn-Strukturierung
- ESG-Retrofit-Komponente (gehobenes Engadin-Heritage-Chalet ohne Charakterverlust)
- Suvretta-Hotel-Membership-Zugang als kulturelles Anker-Element
Beherzig-Lösung: 4-Phasen-Mandat mit ESG-Komponente
Phase 1: Pre-Migration London + Carried-Interest-Strukturierung (Monate 1-3)
- Pauschalbesteuerungs-Vorab-Gutachten Kanton Graubünden mit BDO Chur (Bemessungsgrundlage CHF 850'000)
- UK Carried-Interest Pre-Reform-Auszahlungs-Optimierung mit Macfarlanes London (Q3 2025-Window)
- Liechtenstein-Stiftungs-Vorbereitung mit Marxer & Partner (Vaduz) — Carried-Interest-Vehicle CH
- Beherzig Off-Market-Search-Profil: Suvretta-Plateau / Champfèr / Pontresina, ≥CHF 28M, Heritage-Chalet, Bergpanorama-View, ESG-Retrofit-fähig
Phase 2: Property Sourcing Engadin (Monate 3-6)
- Beherzig Confidential Pool: 6 NDA-protected Suvretta-/Champfèr-/Salastrains-Kandidaten identifiziert
- 4 Visites privées mit Senior Partner + Ehefrau (Winter-Q4 2025 + Sommer-Q2 2025)
- Bevorzugung Suvretta-Plateau-Chalet (Baujahr 1908, 1'150 m² Wohnfläche, 5'200 m² Grund, Piz-Bernina-View)
- Off-Market-Verhandlung mit Verkäufer-Familie (Mailänder Industriellen-Erben, 5 Generationen Suvretta-Bindung)
- Schluss-Preis: CHF 32M (BOMPI +22% gegenüber öffentlichem Niveau Suvretta-Plateau Q4 2025)
Phase 3: Closing + Stiftungs-Setup (Monate 6-9)
- Liechtenstein-Stiftung gegründet (Stiftungsrat: 2 Marxer-Partner-Anwälte + Hartmann-Walker-Senior-Partner)
- Chalet-Acquisition direkt durch Stiftung (Lex Koller-Bewilligung GR erteilt — Suvretta als anerkannter Premium-Tourismus-Ort)
- Pauschalbesteuerungs-Ruling Kanton Graubünden unterzeichnet (CHF 850'000 Bemessungsgrundlage)
- UK Pre-Reform-Carried-Interest-Auszahlung Q3 2025: CHF 28M zur 28% CGT abgewickelt (vor Reform-Stichtag)
- Hartmann-Walker-Familie zieht offiziell nach Suvretta-St. Moritz (Q4 2025)
Phase 4: ESG-Retrofit + Suvretta-Membership + NextGen (Monate 9-11)
- Heritage-Chalet Minergie-A-Retrofit: CHF 5.8M Investition, 16 Monate Bauzeit, UNESCO-zertifiziert (kein Verlust Heritage-Charakter)
- Heizenergie-Reduktion -81%, Wärmerückgewinnung + Geothermie-Sonde 280m, Engadiner-Lärchen-Restauration
- Suvretta-House-Hotel-Member-Status angemeldet (Familienmitgliedschaft, multi-generational)
- NextGen-Sub-Allocation: CHF 8M je Kind in Liechtenstein-Stiftungs-Sub-Fund, jährlicher Familienrat
Outcome 14 Monate post-Closing (Q1 2026)
Steuer-Optimierung
- UK pre-Reform 2025: ~CHF 6.8M IRPP + CGT (Carried-Interest @ 28%) + Volltax auf Family-Office-Income
- UK post-Reform 2026 (hypothetisch): ~CHF 11.4M (Carried-Interest @ 45% IT, Non-Dom-Abolition voll wirksam)
- Schweiz forfait Graubünden post-2026: ~CHF 380'000/Jahr (Bemessungsgrundlage CHF 850'000 × 32% effektiv)
- Ersparnis vs. UK 2025: ~CHF 6.4M jährlich (-94%)
- Multi-Generationen-Wirkung: ~CHF 32M Steuer-Ersparnis 2026-2030 + CHF 28M Pre-Reform-Carried-Interest gesichert
ESG-Retrofit + Heritage-Schutz
- Suvretta-Plateau-Chalet operiert post-Retrofit als Minergie-A — Heizenergie -81%
- UNESCO-Engadin-Schutzkonform: Lärchenfassade, Holzschindel-Dach, originale Stuben — restauriert nach Q1-2026-Bauabnahme
- Geothermie-Sonde 280m Tiefe deckt 92% des Wärmebedarfs (Bündner Energiekonzept-Standard)
Generations-Übergabe + Suvretta-Heritage
- Suvretta-Plateau-Chalet wird zum 7-Generationen-Anker — Sommer-Familienrat August + Weihnachten Engadin
- Suvretta-House-Membership öffnet kulturelles Netzwerk (Engadin-Festival, Cresta-Run, St. Moritz Polo)
- NextGen-Sub-Allocation gibt 4 Kindern jeweils CHF 8M Investment-Autonomie + Mentor-Pfad mit Senior Partner
- Hartmann-Walker Engadin Heritage Foundation (CHF 4M Anschub) finanziert Lehrstellen Heritage-Renovation
Key Learnings für UK PE-Partner-Klientel
1. Carried-Interest-Reform-Window 2025 war kritisch. UK PE-Partner mit Pre-Reform-Carry-Pots haben in Q3 2025 substantielle Volumen zu 28% CGT abgewickelt — vor Reform-Wirkung Q1 2026. Beherzig koordinierte mit Macfarlanes London für 47 Tage frühe Closing-Sequenz.
2. St. Moritz als Ganzjahres-Domizil ist Premium-Standortvorteil. Pauschalbesteuerung Graubünden bei CHF 850'000 Bemessungsgrundlage + Engadin-Lebensqualität + Direktanbindung Zürich (3h15) ist optimal für UK PE-Partner mit globalem Travel-Pattern.
3. ESG-Retrofit für Heritage-Chalets ist Wertschutz. Suvretta-Plateau-Chalets ohne Minergie-A-Status verlieren ab 2030 (Bündner Energiekonzept) bis zu -25% Wert. CHF 5.8M Retrofit-Investment ist nicht Cost — es ist Asset-Protection.
4. Suvretta-House-Membership ist sozialer Anker. Heritage-Chalets allein schaffen keine Verbundenheit — Membership in lokalen Institutionen (Suvretta-House, Cresta-Run, Engadin Polo) schafft die emotionale Multi-Generationen-Bindung. Beherzig führt Klienten durch den Membership-Application-Prozess.